大结局！康得新四年造假115亿或强制退市，实控人等被终身禁入，更有“行刑民”三合一立体追责

以122亿存款蒸发“惊艳”开场的康得新造假大案，历经20个月调查取证、两度事先告知、五场听证会的非常跋涉，如今众多角色终于走向大结局。

9月28日晚，*ST康得（002450）发布公告，公司及相关当事人收到中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》。证监会决定，对康得新责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；对时任康得新董事长、实控人钟玉给予警告，并两责并究处以90万元罚款，对王瑜、徐曙、张丽雄等11名责任人给予警告，并分处5-30万元罚款，以上罚款合计256万元。

同时，证监会对违法情节特别严重的钟玉及王瑜（康得新时任董事、财务总监）采取终身证券市场禁入措施，对违法行为较为严重的徐曙（康得新时任董事、总经理）及张丽雄（时任财务中心副总经理）分别采取10年证券市场禁入措施。处罚决定显示，*ST康得被查实存在以下违法事实：

一、2015年至2018年年度报告中披露的利润总额、银行存款余额存在虚假记载

2015年1月至2018年12月，康得新通过虚构销售业务、虚构采购、生产、研发、产品运输费用等方式，虚增营业收入、营业成本、研发费用和销售费用，导致2015年至2018年年度报告虚增利润总额分别为22.43亿元、29.43亿元、39.08亿元、24.36亿元，分别占各年度报告披露利润总额的136.22%、127.85%、134.19%、711.29%。

同期，康得新及其合并财务报表范围内3家子公司在北京银行西单支行账户组的资金被实时全额归集到康得集团账户，康得新北京银行账户组各年末实际余额为0。而康得新2015年至2018年年度报告中披露的银行存款余额中，上述北京银行账户组余额分别为45.9963亿元、61.6009亿元、 102.8844亿元、122.0944亿元。

二、2016年至2018年未及时披露及未在年度报告中披露为控股股东提供关联担保的情况

2016年至2018年，康得新子公司康得新光电分别与厦门国际银行股份有限公司北京分行、中航信托股份有限公司签订了4份《存单质押合同》，约定以康得新光电大额专户资金存单为康得新集团提供担保，2016年至2018年担保债务本金分别为14.8270亿元、14.6305亿元、14.6305亿元，康得新未在对应年度报告中披露该事项，导致相关年度报告存在重大遗漏。

三、2018年年度报告中未如实披露募集资金使用情况存在虚假记载

2015年和2016年，康得新以非公开发行方式分别募集资金净额29.8227亿元、47.8422亿元，拟用于向康得新光电增资，建设年产1.02亿平方米先进高分子膜材料项目、年产1亿片裸眼3D模组产品项目及归还银行贷款。

2018年7月至12月期间，康得新利用与中化赛鼎、宇龙汽车签订《采购委托协议》，将募集资金从专户转出，以支付设备采购款的名义分别向两公司支付21.74亿元、2.79亿元，两司按康得新要求将资金转付给指定供应商，转出的募集资金经过多道流转后，主要资金最终回流至康得新，用于归还银行贷款、配合虛增利润等方面。而康得新在2018年报中却披露，报告期内已使用募集资金总额36.88亿元，全部用于建设前述募投项目，报告期不存在募集资金变更用途情况。

康得新造假案曾被证监会以“持续时间长、涉案金额巨大、手段极其恶劣、违法情节特别严重”严辞谴责，处罚决定中亦指出，康得新案是系统性财务造假案件，除上市公司管理层参与外，还有经营层，甚至大量员工参与造假，是上市公司与实际控制人一起实施的违法行为。康得新自收到立案调查通知书至今，未就财务造假行为进行整改，也未就赔偿投资者等相关事项采取任何行动，不存在《行政处罚法》之不予行政处罚的情形。

而*ST康得在公告中特别提示，根据《行政处罚决定书》的认定，公司可能存在触及重大违法强制退市情形，公司股票可能被实施强制退市，深交所上市委员会可能对公司股票实施重大违法强制退市进行初步审核和最终审核，公司股票将继续停牌。

同晚，深交所中小板公司管理部对康得新公司火速下达关注函，要求公司尽快核实证监会处罚事项对公司前期已披露财务报告的影响，明确后续的整改措施并披露，请公司测算虚增的利润总额对2015至2018年净利润的影响，明确说明公司股票是否触及交易所相关规定的重大违法强制退市情形。

仅仅在三年前，康得新还被形容为“中国材料界的华为”，总市值一度接近千亿，彼时有“中国材料界的任正非”之称的创始人钟玉更是豪言要冲击3000亿元市值。今非昔比，2019年5月，钟玉因涉嫌犯罪被警方采取刑事强制措施。今年6月9日，*ST康得公告称，公司及公司实际控制人钟玉、公司董事纪福星、公司监事周桂芬收到证监会《调查通知书》，因涉嫌债券市场信息披露违法违规被立案调查。

今年9月9日，康得新公司涉嫌欺诈发行股票、债券案一案被移送人民检察院审查起诉，钟玉、徐曙、王瑜、张丽雄同日由公安部门移送检察院，其中钟玉涉嫌违规披露、不披露重要信息罪，欺诈发行股票、债券罪，背信损害上市公司利益罪及骗购外汇罪面临牢狱之灾。

不仅如此，证监会行政处罚作出后，康得新等责任主体还将面临大范围的民事赔偿。据悉，目前全国已有数千股民报名索赔。已代理部分康得新原告投资者获法院立案受理的众维515证券索赔网主理吴立骏律师认为，根据证券法及相关司法解释，凡在2016年4月22日至2019年1月22日期间买入康得新股票，且2019年1月22日收盘仍有持股而产生浮亏的投资者，可上“众维515网”发送姓名、电话、股票名称、股票数量提交获赔报名申请加入诉前准备。据介绍，在康得新审计期间没有勤勉尽责被查处的瑞华会计师事务所，也作为康得新索赔案共同被告被一体起诉追究连带赔偿责任。

中报显示，*ST康得今年上半年实现营业收入4.55亿元，同比下降45.96%，净利润亏损5.58亿元，期末公司总资产263.03亿元，归属于上市公司股东权益108.98亿元。不过，公司无法追溯重述前期报表，公司2020年半年度会计报表是基于此编制。而在此前，公司的年度报告已连续两年被出具无法表示意见的审计报告。

二级市场上，*ST康得股票已于2019年7月8日停牌，停牌前股价报收3.52元/股，总市值125亿元。

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