实控人被捕保荐机构将重罚，ST康美案“余震”难消数千股民已报名索赔

造假创A股之最的康美药业案余震不断再起波澜。面对监管部门全方位立体追责的天罗地网，隐藏在角落的证券市场“坏孩子”们，今后无疑将付出更加难以承受的违法代价。

7月9日晚间，ST康美(600518)公告收到公司实控人家属通知，马兴田因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被公安机关采取强制措施。据悉，数月前证监会已将康美药业及相关人员涉嫌犯罪行为移送司法机关，而马兴田此番于深圳被捕，同时被带走的不止他一人。ST康美称，马兴田自2020年5月份已不在公司担任任何职务。目前公司生产经营正常，公司董监高管人员将加强公司管理，确保各项业务持续稳定开展。

公开资料显示，马兴田，男，1969年7月出生，广东普宁人。澳门科技大学工商管理专业毕业，康美药业创始人，曾任康美药业股份有限公司董事长兼总经理。今年5月，因公司2016-2018年报存在虚假记载和重大遗漏，证监会依法对康美药业违法违规案作出行政处罚及市场禁入决定，决定对康美药业责令改正，给予警告，并处以60万元罚款，对21名责任人员处以90万元至10万元不等罚款，对6名主要责任人采取10年至终身证券市场禁入措施。其中，马兴田被给予警告并处90万元罚款，马兴田、许冬瑾、邱锡伟一同被终身证券市场禁入。

证监会指出，康美药业对市场和投资者毫无敬畏之心，有预谋、有组织、长期系统实施财务欺诈，严重破坏资本市场健康生态；马兴田在涉案期间全面管理公司事务，其与许冬瑾、邱锡伟3人在康美药业信披违法行为中居于核心地位，直接组织策划、领导并实施了涉案违法行为，是最主要的决策者、实施者，其行为直接导致公司相关信披违法行为的发生，情节特别严重。事实上，据各地司法部门近年来查证公开的消息，马兴田之前还曾行贿原四川省阆中市委书记蒋建平等多名高官，行贿金额高达千万。

我国刑法第一百六十一条“违规披露、不披露重要信息罪”规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。

值得一提的是，今年4月10日，上海市首例被提起公诉的违规披露重要信息罪案件在上海三中院公开审理并当庭宣判，中毅达时任副董事长、总经理任鸿虎等4人一审分别被判处有期徒刑一年、缓刑一年至拘役三个月、缓刑三个月不等，并处最高20万元最低5万元罚金。

而在上市公司和主谋之外，卷入康美造假案的保荐机构和审计机构也未能置身事外。证监会今年5月通报披露，康美案相关中介机构涉嫌违法违规行为正在行政调查审理程序中。7月10日，证监会对广发证券在康美药业相关投行业务中的违规行为依法下发行政监管措施事先告知书。

经查，广发证券（000776）在康美药业2014年非公开发行优先股项目、2015年公司债券项目、2016年非公开发行股票项目、2018年公司债券项目、康美实业2017年可交换公司债券项目中未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的执业审慎，内部质量控制流于形式，未按规定履行持续督导与受托管理义务。

证监会拟决定，暂停广发证券保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月，并对14名责任人员分别采取认定为不适当人选、公开谴责、监管谈话、限制时任相关高管人员领取报酬等监管措施，责令广发证券进行内部追责。其中，8人将被禁业10年至20年，时任分管副总经理欧阳西、秦力分别被限制领取2014-2016年度、2017-2018年度基本工资以外薪酬的权利，已领取部分应全部退回公司。

证监会重申，保荐机构及其他中介机构承担重要的“看门人”职责，是资本市场核查验证、专业把关的首道防线，必须严守诚实守信、勤勉尽责的底线要求。部分机构及从业人员缺乏职业操守，内控松散，管控失效，履职不力，把关不严，将严重损害资本市场秩序，破坏行业生态。对此，证监会始终保持高压态势，坚持有案必查、有错必惩，让违规者付出代价。

据悉，涉案的另一中介机构——广东正中珠江会计师事务所目前仍在接受证监会立案调查中。正中珠江担任康美药业审计机构长达19年，在2016年、2017年连续出具了“标准无保留意见”的审计报告，直到案发后的2018年年报，正中珠江才首次为康美药业出具了“非标”审计意见，此后与康美药业“分手”。

更应关注的是，证监会不久前在回应“两康案”另一主角康得新案市场关切等场合还一再表示，行政处罚不是终点，包括行政处罚、刑事追责、民事赔偿及诚信记录在内的资本市场立体追责体系已逐步建立，将有助于形成行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体、有机体系，多种追责手段组合发力，各层面环环紧扣、不留死角，将显著提升违法违规成本，让证券市场违法乱纪者付出沉重代价，以有效震慑财务欺诈行为，净化市场生态，保障我国资本市场沿着法治诚信的道路行稳致远。

资深金融证券维权律师吴立骏提示，目前法院已立案受理多起投资者诉康美药业虚假陈述民事责任诉讼，凡在2017年4月20日至2018年12月28日买入并在该时段截止日仍持有康美药业（600518）或15康美债（122354）的股民/债民，可在众维515网站提交姓名电话股票数量报名跟进起诉索赔。2018年12月31日，公司股东总数约22.06万户。

不完全统计，迄今全国康美药业受损投资者中已有约7000人登记索赔。ST康美2019年报中披露，公司可能面临投资者民事诉讼索赔，经测算已在2019年计提或有诉讼费用50000万元。上众维515证券索赔网，股票维权索赔不再难。7月10日收盘，ST康美股价报2.50元，总市值124.35亿元，而2018年5月公司总市值曾高达1380多亿元。截至今年3月末，公司仍有股东18.16万户。

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