中兵红箭百余股民一审胜诉获赔85%法定损失合计992万余元，投资者索赔胜算大增

12月9日晚间，中兵红箭（000519）发布投资者索赔诉讼事项的公告。公司于12月6日收到由长沙中院5份民事判决书，法院对122名原告诉公司证券虚假陈述责任纠纷案审理终结并作出一审判决，判决公司及相关当事人需向原告赔偿损失9,753,574.20元并承担案件受理费170,706.13元，共计9,924,280.33元，公司根据上述判决计提预计负债9,924,280.33元。判决书显示，投资者获得赔付的比例达到了原告法定损失的85%。

公告披露，截至今年12月9日，共有123名投资者以中兵红箭证券虚假陈述责任纠纷为由，向长沙中院提起诉讼，要求中兵红箭就信息披露违法行为承担民事赔偿责任，并承担诉讼费用。原告诉请索赔金额15,771,711.4元， 其中，36宗以李玉顺为共同被告，涉及金额4,572,586.39 元。截至2019年11月14日，已开庭审理并判决案件122宗，原告诉请索赔金额15,256,963.81元；已起诉未开庭案件1 宗，原告索赔金额514747.59元。

2017年8月1日，中兵红箭公告收到中国证监会《调查通知书》，因公司涉嫌信披违法违规，证监会决定立案调查。2018年10月31日，中兵红箭及相关当事人收到湖南证监局下发的《行政处罚决定决定书》。湖南证监局决定，对中兵红箭责令改正，给予警告，并处以30万元罚款；对隋建辉等15名责任人给予警告，并分处6万元、5万元、3万元不等罚款，以上罚款合计86万元。

经查明，中兵红箭存在以下违法事实：

（一）未按企业会计准则要求核算销售收入。2015年12月，中兵红箭将不符合收入确认条件的四家客户的相关经济业务确认为销售收入，并于2016年冲回；未按企业会计准则要求核算销售退回，将应属于 2015年度资产负债表日后调整事项的一家客户销售退回冲减2016年度收入而未冲减 2015 年度收入。两项合计导致中兵红箭2015年度虚增收入1864.79万元，虚增利润1586.46万元。

（二）未按企业会计准则核算应收账款坏账准备。经查，中南钻石作为中兵红箭的全资子公司，2014至2015年少计提坏账准备93.7万元、1144.43万元，2016年多计提555.99万元，合并财务报表后导致中兵红箭2014年至2015年虚增利润93.7万元、1144.43万元，2016年虚减利润555.99万元，分别占当年度年报披露利润总额的比例为0.2%、8.95%、3.52%。中兵红箭上述年度的财务报告存在虚假披露。

行政处罚下达后，各地中兵红箭虚假陈述受损投资者纷纷向长沙中院提起证券民事索赔诉讼。据悉，一审庭审中被告方辩称“财务造假金额不足利润总额的10%，不属于重大会计差错，不影响投资者的投资决策”，据此拒绝赔偿；但原告方律师反驳称，财务数据差错达到10%构成重大会计差错，是指由于客观会计计价原因或者主观过失原因导致的业务过失行为，而被告公司是故意财务造假，无论比例大小都是故意违反证券法、损害投资者合法权益的信息欺诈行为，应予全额赔偿投资者损失。

关于本案的揭露日，被告方主张行政处罚事先告知书的公告日是本案的揭露日；而原告代理律师认为，根据最高院相关司法解释，只要被告存在违法行为被市场知悉并且二级市场股价和成交量作出反应即可构成揭露日，本案中证监会的立案调查已经警示投资者被告存在违法行为，并且二级市场反应强烈，应当以证监会对被告下达立案调查通知书之日作为本案的揭露日。

最终，法院采纳了原告方意见，认为本案虚假陈述实施日为2016年3月15日，揭露日为2017年8月2日，中兵红箭的虚假陈述行为与投资者的损失之间具有因果关系，中兵红箭应对投资者的投资损失承担85%的责任。这一判决较为充分地保护了原告投资者的合法权益。吴立骏律师提示，参照一审判决，在2016年3月15日至2017年8月1日期间买入中兵红箭股票，且在2017年8月1日仍有持股的推定亏损投资者，可搜索登录众维515证券索赔网提交报名，积极参与后续索赔诉讼以争取赔偿。

目前，尽管一审判决尚未生效，但主要的争议事实已经基本确定，后续投资资者参加索赔的风险将大为降低。值得一提的是，中兵红箭2017年8月前后股东人数超过8.5万名，而截止目前提起诉讼的投资者仅占不到千分之二。此外可注意的是，中兵红箭或许并非本案唯一被告。

今年4月28日，证监会网站公布消息，湖南证监局决定对大华会计师事务所及其2名注册会计师张文荣、马玉婧出具警示函。作为中兵红箭审计机构/审计报告签字会计师，他们对中兵红箭的应收账款函证发函程序不规范，未实施充分的替代审计程序，在测试样本时选取方法不当，未能充分执行复核审计程序，以致未发现中兵红箭虚增利润的情形。而在此前的判例中，不乏涉案有责中介机构承担共同赔偿责任的例子。

中兵红箭三季报显示，公司前三季度营业收入338149.35万元，同比增加9.82%，归属上市公司股东的净利润28397.70万元，同比增加8.52%。2019年12月10日早盘，中兵红箭股价报收7.2元，-3.61%，总市值约100.3亿元。