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一“诺”赔千金!证监会、财政部新年联合发布《证券期货行政执法当事人承诺金管理办法》

时间:2022-01-01 阅读:498

2022年1月1日,证监会官网发布《证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定》,明确当事人缴纳的承诺金可用于赔偿投资者损失,并会同财政部联合发布《证券期货行政执法当事人承诺金管理办法》,将“和解金”统一修改为“承诺金”。



行政执法当事人承诺制度,通常又称“行政和解”,是指国务院证券监督管理机构对涉嫌证券期货违法的单位或者个人进行调查期间,被调查的当事人承诺纠正涉嫌违法行为、赔偿有关投资者损失、消除损害或者不良影响,并经国务院证券监督管理机构认可,当事人履行承诺后国务院证券监督管理机构终止案件调查的行政执法方式。


有分析指出,以行政法规形式将“一诺千金”确立下来,此举可谓一举多得:既可让上市公司为自身违法违规行为付出必要代价,又能减少执法成本、提高监管效率,还可及时、高效地补偿投资者损失。


从提升执法效能角度来说,行政执法当事人承诺制,允许当事人主动纠错,鼓励上市公司或中介机构等市场主体自愿、主动补偿违法行为所致的投资者损失,能够尽快实现案结事了、定纷止争,化解资本市场执法面临的“查处难”与市场要求“查处快”之间的矛盾,从而及时恢复市场秩序,稳定预期。



从保护投资者权益角度来说,承诺制支持当事人缴纳的承诺金优先用于赔偿投资者损失,一改以往证券期货行政处罚案件的罚没款直接上缴国库,而受到损失的投资者若通过民事诉讼求偿反而可能面临举证难、成本高、时间长等困境。这意味着投资者获得及时有效救济的新途径,更有利于保护其合法权益。


从提高违法成本角度来说,承诺制具有涉嫌违法当事人履行意愿强、履行速度快等优势,且国务院证券监督管理机构认可的承诺金数额通常高于罚没款数额,使涉嫌违法当事人付出较高的经济代价。


总的来看,《承诺金办法》的出台,将有利于加强投资者保护,使受损投资者利益得到更好赔付,有利于进一步提升监管效能,稳定市场秩序。行政执法当事人承诺新规的正式实施,意味着权益受到侵害的投资者今后或可免于诉讼而直接获得赔偿。




附:


证券期货行政执法当事人承诺金管理办法




第一条 为了规范证券期货行政执法当事人承诺金(以下简称承诺金)的管理和使用,保护投资者合法权益,根据《证券法》《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》的规定,制定本办法。
第二条 当事人因其涉嫌违法行为对投资者造成损失,受损失的投资者申请使用该当事人根据承诺认可协议所交纳承诺金赔偿损失的,适用本办法。
第三条 中国证券投资者保护基金有限责任公司(以下简称投保基金公司)履行承诺金的管理职责。
第四条 中国证监会、财政部依照法律、行政法规及本办法的规定,对投保基金公司管理承诺金实施监督管理。
第五条 承诺金的管理应当遵循专户管理的原则,专门用于赔偿投资者因当事人行为所受的损失。
第六条 投保基金公司不得混同不同案件的承诺金,不得使用特定案件中当事人交纳的承诺金对因其他案件受到损失的投资者作出赔偿。当事人涉嫌违法行为未造成投资者损失,或者造成的投资者损失无法认定,或者承诺金在规定期限内赔偿投资者后仍有剩余的,投保基金公司应按照非税收入管理办法及非税收入国库集中收缴制度相关规定,及时将承诺金上缴国库。
第七条 中国证监会与当事人达成承诺认可协议的,应当书面告知投保基金公司。当事人按照承诺认可协议约定交纳承诺金的,应当向投保基金公司为其开立的专门账户支付相应款项。
第八条 投保基金公司收到承诺金后,应当尽快制定承诺金管理使用方案,并报中国证监会备案。
第九条 投保基金公司使用承诺金赔偿投资者损失的,应当在承诺金管理使用方案中载明以下内容:(一)有资格获得承诺金赔偿的投资者范围;(二)向适格投资者发出赔偿通知的程序;(三)投资者申请承诺金赔偿及其资格审查的程序;(四)承诺金的具体分配方案;(五)向投资者支付赔偿款的程序;(六)执行承诺金管理使用方案涉及的各项支出;(七)中国证监会规定或要求的其他事项。投保基金公司可以就承诺金管理使用方案内容以适当形式征求投资者的意见。

第十条 投保基金公司使用承诺金赔偿投资者的,赔偿数额原则上以投资者受到的损失为限,赔偿总额不得超过涉及案件当事人实际交纳并用于赔偿的承诺金。对于当事人已经按照《证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定》规定自行赔偿投资者的部分,投保基金公司不再使用承诺金予以赔偿。
第十一条 投保基金公司在制定承诺金管理使用方案、分配赔偿金时,需要证券期货交易场所、证券登记结算机构支持和配合的,证券期货交易场所、证券登记结算机构应当予以支持和配合。
第十二条 投保基金公司使用承诺金赔偿投资者损失的,应当在其网站上公告承诺金管理使用方案。因执行承诺金管理使用方案而产生的有关费用,从承诺金中列支。
第十三条 投保基金公司应当按照安全、稳健的原则履行对承诺金的管理职责,保证承诺金的安全。承诺金的管理方式应当限于银行存款。
第十四条 投保基金公司使用承诺金赔偿投资者损失的,应当在承诺金管理使用方案执行完毕后 30 日内,在其网站上公告方案的执行情况和执行费用支出情况。
第十五条 投保基金公司应当在承诺金管理使用方案执行完毕后 90 日内,就方案的执行情况编制专门报告,报送中国证监会和财政部。
第十六条 投保基金公司应当制定承诺金管理、使用的财务管理和会计核算办法,报中国证监会和财政部备案。
第十七条 投保基金公司应当妥善保管承诺金赔偿的收划款凭证、投资者申请材料及相关原始凭证。
第十八条 投保基金公司每年应当向中国证监会和财政部专题报告承诺金管理、使用的具体情况。
第十九条 对挪用、侵占或者骗取承诺金的违法行为,依法追究法律责任。
第二十条 投保基金公司应当制定承诺金管理、使用的具体操作规程。
第二十一条 本办法由中国证监会会同财政部负责解释。
第二十二条 本办法自公布之日起施行,《行政和解金管理暂行办法》(证监会公告〔2015〕4 号)同时废止。