券业“二哥”海通证券被立案调查！密集违规终迎监管实锤，ST瑞德股民索赔再添胜算

奥瑞德投资者民事索赔案开庭前夜，其重组借壳上市财务顾问机构遭遇监管升级。

9月8日盘后，海通证券（600837）公告，因在开展西南药业(现ST瑞德，600666)财务顾问业务持续督导期间未勤勉尽责涉嫌违法违规，公司于今年9月7日收到证监会立案告知书和调查通知书。

“众维515”网主理吴立骏律师提示，2016年8月26日-2018年6月1日期间买入并期末持有ST瑞德的受损股民，可在网站/微信发送姓名、电话、股票名称、数量提交获赔申请，后续可起诉ST瑞德、海通证券主张赔偿。该案将于今年9月10日在哈尔滨中院一审开庭。

作为吸金能力仅次于中信证券的国内头部券商，海通证券此次被监管加码并非无迹可循。

早在2019年9月，上交所就发函对海通证券四名奥瑞德资产重组财务顾问项目主办人实施监管关注。函称，当事人未能审慎出具专业意见，预测性信息披露不审慎、交易价格虚高，使合理信赖法定信披文件的投资者对公司未来业绩产生强烈预期，严重影响投资决策，对投资者构成重大误导，严重损害上市公司利益；由于未能采取有效措施督促并购重组当事人依照约定切实履行业绩补偿和回购义务，致使上市公司和投资者利益迟迟得不到有效保护。

事实上，于2015年完成的奥瑞德借壳西南药业上市案可谓槽点满满。当初奥瑞德股权评估增值率高达531.53%，而三年对赌期业绩承诺仅完成64.02%。报告书显示，海通证券此单财务顾问业务收到的承销和保荐费用高达1900万元。与此对应的是，当年风光借壳的奥瑞德如今已被ST，其2015-2020年净利润加总亏损17.56亿元，今年中报续亏9311万元，每股净资产只剩6分钱。9月9日早盘，ST瑞德暂收1.82元，较2015年巅峰时的34.92元（前复权）已跌去94.79%，逾400亿元市值蒸发，投资者损失严重。

2020年7月，奥瑞德收到重庆证监局《行政处罚决定书》，公司被责令改正、给予警告并处60万元罚款；实控人、时任董事长左洪波被警告并处90万元罚款同时采取10年证券市场禁入；褚淑霞等14名责任董监高人员被警告并分处3-20万元罚款。总罚款298万元。

经查，该公司2016年半年报至2018年三季报共10份定期报告虚增当期利润总额最高15626.73万元、最低1816.97万元；2017年度大股东及其附属企业占用公司资金披露为0与事实不符；未及时披露且未在定期报告中披露重大合同、重大债务违约及诉讼、对外担保及诉讼、关联方资金占用及关联交易情况；未在年度报告中披露关联方提供担保的关联交易的情况。

海通证券的失职违规行为远不止这一桩。证监会官网显示，2020年9月以来，一年间海通证券共被采取7次监管处置，包括5份警示函，1次监管谈话，1次监管决定，涉及天楹股份、四方光电、星光农机、方正电机、中技桩业、富控互动、新绿食品等多个执业项目。

2021年3月，上海证监局对海通证券、海通资管相关违规行为采取监管处理，海通证券被暂停机构债券投顾业务12个月，海通资管被暂停私募资管产品投顾服务12个月、暂停新增私募资管产品备案6个月，多名有责人员被采取认定为不适当人选2年等监管措施。

证监会通报指出，海通证券等当事人展业中心存侥幸，未按审慎经营原则有效控制和防范风险，对市场造成严重负面影响；相关业务行为未纳入全面合规风控体系，业务隔离、利益冲突防范、债券交易管理等合规风控存在漏洞缺失。

证监会表示，对少数机构及从业人员合规底线不牢，风险意识淡薄，内控松散管控失效，违背谨慎勤勉原则，偏离业务本源无序展业，严重扰乱市场秩序破坏行业生态的行为，证监会将零容忍保持高压态势，实施穿透式监管和全链条问责，让违规机构和人员付出沉重代价，切实保护投资者合法权益。

今年7月23日晚间，证监会公布了2021年证券公司分类结果，海通证券评级从AA级变更为了BBB级。需要关注的是，目前全市场涉及到海通证券的40多家IPO保荐项目可能都有暂停之虞，而在行政处罚、业务停滞和评级下调之外，根据证券法和司法解释，海通证券还需承担对ST瑞德受损股民的连带民事赔偿责任。

中报显示，截至今年7月9日，310名股民向哈尔滨中院起诉ST瑞德等索赔损失7129.76万元。2018年6月末，ST瑞德股东总数约10.11万户，推断仍有大量适格股民没有加入索赔诉讼。

值得一提的是，今年9月10日，由吴立骏律师代理的部分ST瑞德原告投资者索赔案件将在哈尔滨中院一审开庭。律师提示，凡 2016年8月26日至2018年6月1日期间买入并持有该股 的权益受损投资者，可报名加入索赔诉讼，届时海通证券将被列为共同被告。

9月9日早盘，海通证券大跌8.49%暂收12.51元，最新市值约1635亿元。今年上半年，海通证券盈利81.04亿元，同比增长47.8%。截至今年6月30日，公司股东人数为31.52万户。